Will Tesla (TSLA) close above $360 on September 30?

Рынок разрешается положительно, если акции Tesla закроются выше $360 30 сентября. При цене 2,5% рынок закладывает почти нулевую вероятность такого сценария, что выглядит чрезмерно пессимистично. TSLA — одна из самых волатильных крупных акций: дневные движения в 3-5% для неё обычны, а за месяцы до экспирации диапазон возможных цен широк.

Наша оценка в 44% исходит из того, что текущая волатильность и история ралли Tesla не оправдывают столь низкую цену. Если спот находится вблизи $300-320, то для достижения $360 нужен рост порядка 12-20%, что для TSLA за несколько месяцев — вполне реалистичный сценарий при позитивных катализаторах: сильные поставки, прогресс в автономном вождении, снижение ставок ФРС или общий риск-он на рынке. Исторически акция неоднократно делала такие движения за считанные недели.

Чтобы исход сработал, нужен либо сильный катализатор, либо общий бычий импульс в технологическом секторе. Риски: слабые квартальные поставки, давление на маржу из-за ценовых войн, ужесточение регуляторики или общий risk-off, который утянет высокобета-акции вниз. Если спот уйдёт ниже $250, вероятность резко упадёт, и позицию нужно будет закрывать.